أصبحت العملات الرقمية واحدة من أكثر المجالات انتشارًا في العالم المالي الحديث، ومع زيادة اهتمام الناس بالبيتكوين والعملات المشفرة، ظهرت الحاجة إلى منصات سهلة وآمنة تسمح للمستخدمين بشراء وبيع وتداول العملات الرقمية.

تعتبر منصة Binance واحدة من أشهر منصات تداول العملات الرقمية عالميًا، حيث يستخدمها ملايين الأشخاص لإدارة أصولهم الرقمية، وشراء العملات، والتداول، والاستفادة من العديد من الخدمات المرتبطة بتقنية البلوكشين.

لكن بالنسبة للمبتدئين، قد تبدو المنصة معقدة بسبب كثرة الخيارات والخصائص الموجودة فيها.

في هذا الدليل الشامل سنتعرف على منصة Binance من البداية، وكيفية إنشاء حساب، وتأمينه، وإيداع الأموال، وشراء العملات، والتداول، وسحب الأرباح، مع شرح أهم المصطلحات التي يحتاجها كل مبتدئ.

ما هي منصة Binance؟

Binance هي منصة إلكترونية متخصصة في تداول العملات الرقمية.

تسمح للمستخدمين بـ:

شراء العملات المشفرة

بيع العملات

التداول بين العملات

حفظ الأصول الرقمية

متابعة أسعار السوق

استخدام خدمات البلوكشين

تم إطلاق المنصة عام 2017 وأصبحت من أشهر المنصات في مجال العملات الرقمية بسبب سهولة استخدامها وتوفر عدد كبير من العملات.

ماذا يمكن أن تفعل باستخدام Binance؟

لا تقتصر Binance على شراء البيتكوين فقط، بل توفر مجموعة واسعة من الخدمات.

شراء العملات الرقمية

يمكنك شراء العملات باستخدام:

العملات المحلية

البطاقات البنكية

طرق دفع مختلفة حسب الدولة

التداول

يمكنك مبادلة عملة مقابل أخرى.

مثال:

شراء Bitcoin باستخدام USDT.

حفظ العملات

توفر المنصة محافظ رقمية داخل الحساب لحفظ العملات.

متابعة السوق

يمكنك مشاهدة:

الأسعار

الرسوم البيانية

حجم التداول

حركة العملات

إنشاء حساب في Binance خطوة بخطوة

الخطوة الأولى: الدخول إلى المنصة

قم بإنشاء حساب من خلال الموقع أو التطبيق الرسمي.

بعد فتح التطبيق ستظهر لك صفحة التسجيل.

الخطوة الثانية: إنشاء الحساب

يمكن التسجيل باستخدام:

البريد الإلكتروني

رقم الهاتف

بعد إدخال البيانات يتم إرسال رمز تحقق.

الخطوة الثالثة: اختيار كلمة مرور قوية

يفضل استخدام كلمة مرور تحتوي على:

حروف كبيرة وصغيرة

أرقام

رموز

ولا تستخدم كلمة مرور تستخدمها في مواقع أخرى.

تفعيل حماية الحساب

بعد إنشاء الحساب يجب تأمينه.

وهذه خطوة مهمة جدًا.

المصادقة الثنائية 2FA

تضيف طبقة حماية إضافية.

حتى لو عرف شخص كلمة المرور، لن يستطيع الدخول بدون رمز التحقق.

يمكن استخدام:

تطبيقات المصادقة

رقم الهاتف

توثيق الحساب والتحقق من الهوية

تطلب معظم منصات العملات الرقمية التحقق من الهوية للحفاظ على الأمان والالتزام بالقوانين.

عادة يشمل:

معلومات شخصية

وثيقة إثبات هوية

صورة للتحقق

فوائد التحقق:

رفع حدود الاستخدام

زيادة أمان الحساب

استخدام خدمات أكثر

التعرف على واجهة Binance

بعد تسجيل الدخول ستجد عدة أقسام.

الصفحة الرئيسية

تحتوي على:

أسعار العملات

الأخبار

العملات الأكثر تداولًا

الأسواق Markets

هذا القسم يعرض:

جميع العملات

الأسعار الحالية

التغيرات اليومية

التداول Trade

وهو القسم الخاص بشراء وبيع العملات.

المحفظة Wallet

من خلالها تستطيع:

رؤية رصيدك

الإيداع

السحب

دليلك إلى الإيداع والسحب على Binance (بينانس)

تقدم Binance (بينانس) خيارات متنوعة للإيداع، من بينها Binance P2P وشراء العملات الرقمية بالرصيد النقدي وإيداع العملات الرقمية والتحويلات المصرفية.

للسحب من Binance (بينانس)، يمكن للمستخدمين الاختيار بين عمليات سحب العملات الرقمية وسحب العملات المحلية المعتمدة، إذ يتطلب كلٌّ منهما خطوات محددة وتحقق أمني.

تحقق دائمًا من التفاصيل التي أدخلتها، مثل الشبكة المختارة للإيداعات والتفاصيل المصرفية لعمليات السحب، لتجنب فقدان الأموال عن طريق الخطأ.

فيما يتعلق بالعملات الرقمية، يمكن أن يكون إيداع الأموال وسحبها أمرًا مربكًا. يجد العديد من المستخدمين صعوبة في فهم خيارات الإيداع أو السحب المختلفة وخطوات الأمان المتضمنة، مما يؤدي غالبًا إلى فقدان الأموال عن طريق الخطأ.

 سنتعرف على خيارات الإيداع والسحب المتاحة على Binance (بينانس). سوف تتعلم كيفية الإيداع من خلال Binance P2P، وإجراء عمليات الإيداع المصرفية، وإيداع العملات الرقمية، وشراء العملات الرقمية بالرصيد النقدي. بالإضافة إلى ذلك، ستعرف كيفية سحب كلٍّ من العملات المحلية المعتمدة والعملات الرقمية بسلاسة من Binance (بينانس).

كيف يمكنك الإيداع في Binance (بينانس)؟

تتيح المنصة للمستخدمين إيداع أموالهم من خلال Binance P2P، وشراء العملات الرقمية باستخدام الرصيد النقدي، وإيداعات العملات الرقمية، والإيداعات في الحسابات المصرفية. لنلقِ نظرة على كيفية عمل كل طريقة.

كيفية الإيداع عن طريق Binance P2P:

1- ادخُل إلى حسابك في Binance (بينانس)، واضغط على [إيداع]، وحدد خيار [تداول P2P].

2- حدد العملة الرقمية التي ترغب في شرائها والعملة التي ستشتريها بها وطريقة الدفع التي ستستخدمها.

3- تصفح قائمة البائعين المتاحين، وتحقق من أسعارهم وشروطهم.

4- حدد بائعًا واتبع التعليمات المقدمة للدفع بالطريقة المتفق عليها.

5- بعد أن يؤكد البائع استلام المبلغ المدفوع، سيتم تحرير العملات الرقمية إلى محفظة Binance.

كيفية شراء العملات الرقمية باستخدام الرصيد النقدي على Binance (بينانس):

1- ادخُل إلى حسابك على Binance (بينانس)، واضغط على [إيداع]، واختَر [شراء العملات الرقمية].

2- حدد العملة الرقمية التي ترغب في شرائها والعملة التي ستشتريها بها والمبلغ الذي تريد إنفاقه.

3- اختَر من بين خيارات الدفع المختلفة، مثل بطاقات الائتمان أو الخصم أو الجهات الوسيطة لخدمات الدفع.

4- إذا أردت الإيداع ببطاقة ائتمان أو خصم، ستحتاج إلى إضافة تفاصيل بطاقتك من خلال الضغط على [إضافة بطاقة جديدة] وإدخال المعلومات اللازمة.

5- ثم اتبع التعليمات لإكمال المعاملة. سُضاف العملات الرقمية التي اشتريتها إلى محفظة Binance (بينانس).

كيفية إيداع العملات الرقمية في Binance (بينانس):

1- ادخُل إلى حسابك في Binance (بينانس)، واضغط على [إيداع]، واختَر [إيداع العملات الرقمية].

2- اختَر العملة الرقمية التي تريد إيداعها.

3- حدد الشبكة للإيداع وتأكد من تطابقها مع الشبكة التي تُرسل منها العملات الرقمية.

4- انسخ عنوان الإيداع المُقدّم من Binance (بينانس).

5- انتقل إلى المنصة التي تم تخزين عملاتك الرقمية عليها، والصق عنوان الإيداع الخاص بـ Binance (بينانس)، ثم ابدأ عملية التحويل.

كيفية الإيداع من حسابك المصرفي إلى Binance (بينانس):

1- ادخُل إلى حسابك في Binance (بينانس)، واضغط على [إيداع]، واختَر [إيداع مصرفي].

2- اختَر العملة المحلية المعتمدة التي تريد إيداعها واختَر من بين خيارات التحويل المصرفي المحددة.

3- أدخِل المبلغ الذي تريد إيداعه.

4- أكمل التحويل من حسابك المصرفي باستخدام التفاصيل المصرفية المقدمة من Binance (بينانس). تأكد من أن الاسم في حسابك المصرفي مطابق للاسم المُسجل في حسابك في Binance (بينانس).

كيف يمكنك السحب من Binance (بينانس)؟

تتيح المنصة للمستخدمين الاختيار بين عمليات سحب العملات الرقمية وسحب العملات المحلية المعتمدة. لنلقِ نظرة على كيفية عمل كلا الخيارين.

كيفية سحب العملات الرقمية على Binance (بينانس):

1- ادخُل إلى حسابك في Binance (بينانس)، ومرر المؤشر فوق أيقونة الحساب في الركن العلوي إلى اليمين، واختَر [الأصول].

2- اضغط على [سحب] واختَر العملة الرقمية التي تريد سحبها.

3- أدخِل عنوان الاستلام الذي تريد إرسال عملاتك الرقمية إليه واختَر الشبكة الصحيحة. حدد مبلغ السحب.

4- بعد التحقق من تفاصيل السحب، أكمِل عمليات التحقق الأمني اللازمة، مثل المصادقة الثنائية (2FA). وسوف ترسل Binance (بينانس) أيضًا رسالة تأكيد عبر البريد الإلكتروني. اضغط على الرابط في هذه الرسالة لإتمام عملية السحب.

كيفية سحب العملات المحلية المعتمدة من Binance (بينانس):

1- ادخُل إلى حسابك في Binance (بينانس)، ومرر المؤشر فوق أيقونة الحساب في الركن العلوي إلى اليمين، واختَر [الأصول].

2- اضغط على [سحب] واختَر [سحب العملة المحلية المعتمدة] في الصفحة المفتوحة.

3- حدد العملة المحلية المعتمدة التي تريد سحبها (مثل: USD، أو EUR).

4- اختَر طريقة السحب. تدعم Binance (بينانس) عدة طرق، ومنها التحويل المصرفي (SWIFT) وتحويل SEPA وغيرها من الخيارات، حسب منطقتك.

5- أدخِل التفاصيل المصرفية، بما في ذلك المبلغ الذي ترغب في سحبه. اتبع التعليمات لإدخال المعلومات اللازمة.

6- راجع تفاصيل السحب، وأكِّدها، وأكمِل أي فحوصات أمنية مطلوبة. 

7- قد تستغرق عملية السحب من بضع دقائق إلى بضعة أيام، ويتوقف ذلك على الطريقة المختارة.

شراء أول عملة رقمية

لشراء عملة:

اذهب إلى قسم الشراء

اختر العملة

حدد المبلغ

راجع العملية

أكد الشراء

بعدها تظهر العملة في محفظتك.

ما هو Spot Trading؟

 بإختصار :

التداول الفوري هو أبسط نوع من التداول.

فكرته:

شراء عملة بسعر معين ثم بيعها لاحقًا بسعر أعلى.

مثال:

اشتريت عملة بسعر 100 دولار

ارتفع السعر إلى 120 دولار

يمكنك البيع وتحقيق ربح.

التداول الفوري عبر بينانس Binance Spot هو قسم في منصة بينانس يتيح للمستخدمين التداول المباشر للعملات المشفرة مقابل عملات أخرى أو مقابل العملات القانونية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو. يمكن أن تكون العملات المشفرة متداولة في Binance Spot هي الأصول الرئيسية والشهيرة في عالم العملات المشفرة مثل بيتكوين (BTC)، وإيثيريوم (ETH)، وبيتكوين كاش (BCH)، عملة أثينا (ENA).

عندما يتم التحدث عن Binance Spot، يشير ذلك إلى تداول العملات المشفرة مباشرة، دون استخدام أدوات مالية معقدة مثل العقود الآجلة أو الخيارات. يتيح Binance Spot للمستخدمين شراء وبيع العملات المشفرة بسهولة وبساطة، حيث يمكنهم تبادل العملات المشفرة بأسعار فورية وشفافة.

منصة Binance Spot توفر واجهة سهلة الاستخدام تسمح للمتداولين بتحليل أسعار العملات المشفرة وإجراء الصفقات بسهولة، بالإضافة إلى مجموعة من الأدوات والميزات المساعدة مثل الرسوم البيانية المتقدمة والأوامر الإضافية لإدارة المخاطر والتداول بكفاءة.

بشكل عام، يعتبر Binance Spot هو القسم الأساسي في منصة بينانس حيث يمكن للمستخدمين الوصول إلى معظم العملات المشفرة المتاحة للتداول والتبادل بسهولة وبسرعة، و يتميز :

بسهولة الاستخدام: تتميز منصة Binance Spot بواجهة مستخدم بسيطة وسهلة الاستخدام، مما يجعلها مناسبة للمبتدئين والمحترفين على حدٍ سواء.

بتنوع العملات الرقمية: توفر المنصة مجموعة واسعة من العملات الرقمية للتداول.

بالسيولة العالية: تتمتع Binance Spot بسيولة عالية، مما يعني أنه يمكنك بسهولة شراء وبيع العملات الرقمية دون صعوبة.

بالرسوم المنخفضة: تقدم Binance Spot بعضًا من أدنى رسوم التداول في السوق.

بالأمان القوي: تُطبق المنصة تدابير أمان صارمة لحماية أصول المستخدمين

أنواع أوامر التداول :

1. طلب حدي (limit Order):

* تخيل:

 أنت تحدد السعر الذي تود أن تشتري أو تبيع به عملة معينة.

* كيف يعمل؟ 

أنت تقول للمنصة: "أريد أن أشتري هذه العملة فقط إذا وصل سعرها إلى هذا الحد (أو أقل)" أو "أريد أن أبيع هذه العملة فقط إذا وصل سعرها إلى هذا الحد (أو أعلى)".

* متى تستخدمه؟

 عندما تكون لديك فكرة واضحة عن السعر الذي تراه مناسبًا للشراء أو البيع، ولا تمانع في الانتظار حتى يصل السعر إلى ذلك الحد.

2. طلب السوق (Market Order):

* تخيل:

 أنت تريد أن تشتري أو تبيع عملة معينة فورًا بأفضل سعر متاح في السوق حاليًا.

* كيف يعمل؟ 

أنت تقول للمنصة: "اشترِ لي هذه الكمية من العملة الآن" أو "بع لي هذه الكمية من العملة الآن". سيتم تنفيذ طلبك بأقرب سعر معروض في السوق.

* متى تستخدمه؟

عندما تكون الأولوية لديك هي التنفيذ السريع للصفقة، ولا تركز بشكل كبير على الحصول على سعر محدد.

3. إيقاف الحد (Stop-Limit Order):

* تخيل: 

هذا الطلب يجمع بين فكرتي "الإيقاف" و "الحد". أنت تحدد سعرين: سعر الإيقاف وسعر الحد.

* كيف يعمل؟

* سعر الإيقاف (Stop Price): 

عندما يصل سعر العملة إلى هذا السعر، يتم تفعيل طلب الحد الخاص بك.

* سعر الحد (Limit Price):

 بعد تفعيل الطلب، يصبح طلبًا حدًا عاديًا بالسعر الذي حددته (أو أفضل منه للشراء، أو أسوأ منه للبيع).

* متى تستخدمه؟ 

غالبًا ما يستخدم للحد من الخسائر أو لتأمين الأرباح. على سبيل المثال:

* لتقليل الخسارة: 

إذا اشتريت عملة بسعر معين وتخشى انخفاضها أكثر، يمكنك وضع طلب إيقاف حد للبيع. عندما يصل السعر إلى سعر الإيقاف، سيتم تفعيل أمر بيع بسعر الحد الذي حددته (أو أعلى).

* لتأمين الربح:

 إذا ربحت من صفقة وتريد تأمين جزء من أرباحك، يمكنك وضع طلب إيقاف حد للبيع بسعر أقل قليلاً من السعر الحالي. إذا انخفض السعر إلى سعر الإيقاف، سيتم تفعيل أمر بيع بسعر الحد (أو أعلى).

4. طلب إيقاف سعر السوق (Stop-Market Order):

* تخيل: 

مشابه لـ "إيقاف الحد"، لكن بدلًا من تفعيل طلب حد، يتم تفعيل طلب سوق.

* كيف يعمل؟

 أنت تحدد سعر الإيقاف (Stop Price). عندما يصل سعر العملة إلى هذا السعر، يتم إرسال طلب سوق للتنفيذ الفوري بأفضل سعر متاح.

* متى تستخدمه؟ 

يستخدم غالبًا للحد من الخسائر بسرعة. إذا وصل السعر إلى نقطة معينة، تريد الخروج من الصفقة بأسرع ما يمكن بغض النظر عن السعر الحالي.

5. إيقاف المزايدة (Trailing Stop Order):

* تخيل: 

هذا الطلب "يتبع" سعر الأصل بنسبة أو مبلغ محدد.

* كيف يعمل؟

* للبيع: 

تحدد مسافة "تتبع" (Trailing Offset) كنسبة مئوية أو مبلغ ثابت أقل من أعلى سعر وصل إليه الأصل بعد فتح مركزك. إذا ارتفع السعر، يتحرك سعر الإيقاف الخاص بك للأعلى بنفس المسافة. إذا انخفض السعر، يبقى سعر الإيقاف ثابتًا. يتم تفعيل أمر بيع السوق عندما ينخفض السعر إلى سعر الإيقاف.

* للشراء:

 تحدد مسافة "تتبع" كنسبة مئوية أو مبلغ ثابت أكثر من أدنى سعر وصل إليه الأصل بعد فتح مركزك. إذا انخفض السعر، يتحرك سعر الإيقاف الخاص بك للأسفل بنفس المسافة. إذا ارتفع السعر، يبقى سعر الإيقاف ثابتًا. يتم تفعيل أمر شراء السوق عندما يرتفع السعر إلى سعر الإيقاف.

* متى تستخدمه؟

 يستخدم لحماية الأرباح في صفقات رابحة والسماح لها بالاستمرار في النمو طالما أن السعر يتحرك في صالحك، مع وجود آلية للخروج إذا انعكس الاتجاه.

6. طلب يلغي الآخر (One-Cancels-the-Other - OCO):

* تخيل:

 أنت تضع طلبين في نفس الوقت، وعندما يتم تنفيذ أحدهما، يتم إلغاء الآخر تلقائيًا.

* كيف يعمل؟

 يمكنك ربط طلب حد لجني الأرباح وطلب إيقاف حد للحد من الخسائر. إذا وصل السعر إلى هدف الربح وتم تنفيذ طلب الحد، سيتم إلغاء طلب إيقاف الخسارة تلقائيًا. وبالمثل، إذا وصل السعر إلى نقطة الإيقاف وتم تنفيذ طلب إيقاف الخسارة، سيتم إلغاء طلب جني الأرباح.

* متى تستخدمه؟ 

عندما يكون لديك سيناريوهان محتملان للسعر وتريد أن تكون مستعدًا لكلا الحالتين، مع التأكد من عدم وجود صفقات متضاربة مفتوحة.

7. طلب الخوارزمية (Algorithmic Order):

* تخيل:

 هذا نوع متقدم من الطلبات يتم تنفيذه تلقائيًا بواسطة خوارزميات وبرامج تداول محددة مسبقًا.

* كيف يعمل؟

 تعتمد على استراتيجيات تداول معقدة تأخذ في الاعتبار عوامل متعددة مثل حجم التداول، وتقلبات السوق، والبيانات التاريخية لتنفيذ الصفقات بأفضل طريقة ممكنة.

* متى تستخدمه؟

 غالبًا ما يستخدمه المتداولون المحترفون والمؤسسات المالية الذين يبحثون عن تنفيذ صفقات كبيرة بكفاءة وتقليل تأثيرها على السوق. قد لا يكون هذا النوع متاحًا أو مناسبًا للمبتدئين.

ما هو Futures Trading؟

العقود الآجلة هي عقود لشراء أو بيع أصل محدد في تاريخ لاحق. قد يكون هذا الأصل سلعة أو ورقة مالية أو أداة مالية أخرى. يتطلب تداول العقود الآجلة من المشتري شراء الأصل ومن البائع بيعه بالسعر المحدد، بغض النظر عن سعر السوق، عند تاريخ انتهاء الصلاحية.

يشير تداول العقود الآجلة عادةً إلى العقود الآجلة التي تستند أصولها الأساسية إلى أوراق مالية في سوق الأسهم. وتعتمد هذه العقود على القيمة المستقبلية لأسهم شركة معينة أو مؤشر سوق الأسهم مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500، أو مؤشر داو جونز الصناعي، أو مؤشر ناسداك المركب. ويمكن أن يشمل تداول العقود الآجلة في البورصات، مثل بورصة شيكاغو التجارية، أصولاً أساسية مثل السلع والسندات أو حتى الأحداث المناخية.

كيف يعمل تداول العقود الآجلة

تتميز عقود المشتقات المالية بتوحيد معاييرها من حيث الكمية والجودة وتسليم الأصول، مما يتيح تداولها في بورصات المشتقات المالية. وتتطلب هذه العقود من أحد الطرفين شراء سهم أو مؤشر، ومن الطرف الآخر بيعه، بسعر محدد في تاريخ لاحق. وهذا يضمن شفافية السوق، ويعزز السيولة، ويسهم في دقة الأسعار

تتميز العقود الآجلة للأسهم بتواريخ انتهاء صلاحية محددة، ويتم تنظيمها حسب الشهر. على سبيل المثال، قد تنتهي عقود مؤشر رئيسي مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر.3يُعرف العقد ذو تاريخ الانتهاء الأقرب بعقد الشهر الحالي، والذي يشهد عادةً أكبر قدر من التداول. ومع اقتراب موعد انتهاء صلاحية العقد، يقوم المتداولون الراغبون في الاحتفاظ بمراكزهم عادةً بتمديدها إلى عقد الشهر التالي المتاح. غالبًا ما يتعامل المتداولون على المدى القصير مع عقود الشهر الحالي، بينما قد ينظر المستثمرون على المدى الطويل إلى آفاق أبعد.

عند تداول العقود الآجلة للمؤشرات، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500، يشتري المتداولون عقدًا آجلًا، متفقين على شراء أسهم في المؤشر بسعر محدد بعد ستة أشهر. إذا ارتفع المؤشر، ترتفع قيمة العقد الآجل، ويمكنهم بيعه بربح قبل تاريخ انتهاء صلاحيته. أما بيع العقود الآجلة فيتم بالعكس؛ فإذا توقع المتداولون انخفاضًا في سعر سهم معين، وقاموا ببيع عقد آجل، وانخفض السوق كما هو متوقع، يمكنهم إعادة شراء العقد بسعر أقل، مستفيدين من الفرق.

ما هي الرافعة المالية؟

الرافعة المالية هي ممارسة اقتراض الأموال واستثمارها والتخطيط لعوائد مستقبلية تفوق تكاليف خدمة الدين. وبهذه الطريقة، تستطيع الشركة استخدام الدين لتوليد المزيد من الإيرادات، وإن كان ذلك ينطوي على مخاطر. غالبًا ما تُستخدم الرافعة المالية عندما تستثمر الشركات في نفسها للتوسع أو الاستحواذ أو غيرها من أساليب النمو. كما أنها استراتيجية استثمارية تستخدم أدوات مالية متنوعة أو رأس مال مقترض لزيادة العائد المحتمل على الاستثمار.

كيف تعمل الرافعة المالية

تتضمن الرافعة المالية استخدام الديون أو رأس المال المقترض لتنفيذ استثمار أو مشروع. وهي شائعة الاستخدام لتعزيز قاعدة حقوق الملكية للشركة. ويستخدم مفهوم الرافعة المالية من قبل كل من المستثمرين والشركات.

يستخدم المستثمرون الرافعة المالية لزيادة العوائد التي يمكن تحقيقها من استثماراتهم بشكل كبير. ويستفيدون من هذه الرافعة باستخدام أدوات مالية متنوعة تشمل الخيارات والعقود الآجلة وحسابات الهامش.

بإمكان الشركات استخدام الرافعة المالية لتمويل أصولها. كما يمكنها استخدام تمويل الديون للاستثمار في عملياتها التجارية بهدف التأثير على النمو بدلاً من إصدار الأسهم لجمع رأس المال.

يمكن للمستثمرين الذين لا يفضلون استخدام الرافعة المالية بشكل مباشر الوصول إليها بطرق غير مباشرة. إذ يمكنهم الاستثمار في الشركات التي تستخدم الرافعة المالية في سياق أعمالها الاعتيادية لتمويل عملياتها أو توسيعها دون زيادة نفقاتهم.

الهدف من الرافعة المالية هو مضاعفة العوائد المحتملة للمشروع. كما أنها تزيد من مخاطر الخسارة المحتملة في حال فشل الاستثمار. ويعني ذلك أن قيمة الدين تفوق قيمة حقوق الملكية عندما يُوصف مشروع أو عقار أو استثمار بأنه "مثقل بالديون".

كيفية حساب الرافعة المالية

تُستخدم مجموعة كاملة من النسب المالية المتعلقة بالرافعة المالية لحساب مقدار الدين الذي تستخدمه الشركة في محاولة لتحقيق أقصى قدر من الأرباح.

نسبة الدين

يمكنك تحليل الرافعة المالية للشركة بحساب نسبة ديونها إلى أصولها. تشير هذه النسبة إلى حجم الدين الذي تستخدمه الشركة لتمويل أصولها. إذا كانت نسبة الدين مرتفعة، فهذا يعني أن الشركة اعتمدت على الرافعة المالية لتمويل أصولها. نسبة 1.0 تعني أن الشركة لديها دولار واحد من الدين مقابل كل دولار واحد من الأصول. إذا كانت النسبة أقل من 1.0، فإن أصول الشركة تفوق ديونها، وإذا كانت أعلى من 1.0، فإن ديونها تفوق أصولها.1

نسبة الدين​​ ​​​​​ = إجمالي الدين​​​ ​​​​ ÷ إجمالي الأصول​​​ ​​​​​​​نسبة الدين = إجمالي الدين ÷ إجمالي الأصول​

أنت تستخدم جميع الديون، بما في ذلك أدوات الدين قصيرة الأجل وطويلة الأجل، عند حساب هذه النسبة.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E)

يمكن قياس الرافعة المالية بالتركيز على كيفية تمويل الأصول بدلاً من النظر إلى ما تملكه الشركة. تُستخدم نسبة الدين إلى حقوق الملكية لمقارنة ما اقترضته الشركة بما جمعته من مستثمرين أو مساهمين من القطاع الخاص.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية ( D / E )​​​​​​​​​​​​​​ = إجمالي الدين​​​ ​​​​ ÷ إجمالي حقوق الملكية​​​​​​​​ ​نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) = إجمالي الدين ÷ إجمالي حقوق الملكية​

نسبة AD/E أكبر من 1.0 تعني أن الشركة لديها ديون أكثر من حقوق الملكية، ولكن هذا لا يعني بالضرورة أن الشركة ذات رافعة مالية عالية.تعمل كل شركة وقطاع صناعي عادةً بطريقة محددة قد تستدعي نسبة أعلى أو أقل.2

قد تواجه شركات التكنولوجيا الناشئة صعوبة في تأمين التمويل، وغالبًا ما تضطر إلى اللجوء إلى المستثمرين من القطاع الخاص. ولذلك، قد تُعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.5، أو دولار واحد من الدين مقابل كل دولارين من حقوق الملكية، مرتفعةً في هذا القطاع.

نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك

يمكنك أيضًا مقارنة ديون الشركة بإيراداتها خلال فترة محددة باستخدام مؤشر الأرباح قبل الضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA). تشير نسبة الدين إلى EBITDA إلى مقدار الإيرادات المتاحة لسداد الديون قبل خصم هذه المصاريف التشغيلية من الإيرادات.

الشركة التي لديها نسبة دين إلى أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مرتفعة ، تتحمل قدراً كبيراً من الديون مقارنةً بأرباحها. وكلما ارتفعت هذه النسبة، زادت نسبة الرافعة المالية التي تتحملها الشركة.3

نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك​​​​​​​​​​ =دَين​​​÷الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​ ​نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك= الدين ÷ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك​

ما هي عملة USDT؟

عملة USDT الدولار الرقمي هي عملة كريبتو تعيش على أكثر من شبكة بلوك تشين مختلفة مثل إيثيريوم وسولانا وغيرهم. وهذه العملة يقترن سعرها بسعر الدولار الأمريكي. وبالتالي 1 USDT يساوي دائما 1 دولار أمريكي في كل الأوقات. وهي من أنواع العملات المستقرة stablecoins ولكن المقترنة بعملة نقدية.

وهذه العملة تعتبر من العملات المستقرة المركزية. وهذا نظرا لأن الجهة المصدرة لها شركة تيثر Tether هي المتحكم الرئيسي في مخزون العملة العالمي. وهي أيضا المسئولة عن المحافظة على الاقتران السعري ما بين USDT والدولار الأمريكي.

والشركة لديها سندات وودائع في البنوك بالدولار تساوي حجم القيمة السوقية للعملة. وبالتالي كلما يتم إنتاج عملات USDT جديدة يتم زيادة الودائع في البنوك لكي تعمل كغطاء نقدي يحافظ على اقتران السعر عن 1 USDT لكل 1 دولار. وكلما يسحب العملاء دولاراتهم يتم حرق عملات USDT حتى لا يرتفع سعرها.

ما الفرق بين عملة USDT وبين بيتكوين؟

هناك فرق كبير بين عملة USDT الدولار الرقمي وبين عملة مثل بيتكوين أو إيثيريوم. فالغرض من عملة USDT هي توفير بديل متزن سعره طوال الوقت من أجل إجراء المعاملات على البلوك تشين بسهولة. وبالتالي لا تتوقع زيادات سعرية من شراء عملة USDT على عكس بيتكوين، فمن يشتري بيتكوين يتوقع إرتفاع سعرها كي يبيعها لاحقا. أما عملة USDT فمعظم الوقت يمكن تخزينها على المنصات المركزية لربح عائد سنوي منها عن طريق الإقراض لآخرين.

فمثلا سعر بيتكوين في أكتوبر 2023 كان حوالي 21 ألف دولار. حاليا سعرها في 2024 في نطاق 90 ألف دولار. هذا الفارق الكبير في السعر يجعل الكثير من الأشخاص لا يفضلون استخدام العملات الرقمية بسبب التذبذب العالي. إلا أن هذه الحقيقة تغيرت قليلًا في 2024 حيث أن دخول وول ستريت لعالم العملات الرقمية من باب صناديق التداول الاستثمارية غيّر القصة وأكسب العملات الرقمية كثيرًا من المصادقية وكذلك القوة وبات التداولات والتذبذب يحدث في نطاقات محدودة.

ولكن سعر عملة USDT كان العام الماضي 1 دولار وهذا العام 1 دولار أيضا. وبالتالي هذا يجعل من السهل جدا فرصة التعامل بهذه العملة على البلوك تشين.

أهمية عملة الدولار الرقمي USDT حاليًا

تعتبر أكبر أهمية حاليًا لعملة الدولار الرقمي USDT هي استخدامها كبديل للدولار من أجل القيام بعمليات التحويل الدولية. فهذه العملة يمكن دفعها من شخص يقطن في أمريكا لشخص يقطن في أستراليا في خلال عدة ثواني قليلة فقط. وهذا على عكس الدولار التقليدي والذي يمكن أن يصل بعد ثلاثة أيام عمل.

ولهذا السبب زاد الضغط كبيرا على العملات المستقرة وخاصة USDT بما أنها عملاق العملات المستقرة مؤخرا. وقد زاد الطلب بشكل قوي في الدول التي تعاني من عدم استقرار للعملة المحلية مثل تركيا ولبنان وفنزويلا مثلا. فالعملة في هذه الدول مشهورة جدا نظرا لفشل البنوك المركزية في السيطرة على التضخم وضعف العملة المحلية.

رسوم التداول في Binance : 

 التداول الإفتراضي والفوري :

 العقود الآجلة :

عقود coin - m الآجلة :

عقود tradfi الآجلة :

عقود الخيارات :